·Progression de la stratégie de Xylem pour devenir un fournisseur leader de solutions de systèmes intelligents dans le secteur de l'eau au niveau mondial
·Ajout d'un portefeuille solide de technologies intelligentes pour des segments à croissance rapide et pour des secteurs parallèles prometteurs non-liés à l'eau
· Accélération des initiatives d'innovation de Xylem grâce à la technologie de pointe et aux capacités R&D de Sensus
·La technologie de réseau FlexNet® de Sensus fournit une plateforme aux produits et solutions de Xylem, et contribue à sa croissance future
·Xylem confirme les perspectives de bénéfices pour 2016 ; l'acquisition devrait être relutive sur le bénéfice net ajusté dès 2017
(BUSINESS WIRE)--Xylem Inc. (NYSE:XYL), un fournisseur mondial de technologies spécialisé dans la résolution des problèmes critiques dans le domaine de l'eau, a annoncé ce jour avoir signé un accord définitif en vue de l'acquisition de Sensus pour environ 1,7 milliard de dollars au comptant.
Sensus, détenu par des fonds affiliés à The Jordan Company et GS Capital Partners 2000, est un fournisseur leader de compteurs intelligents, de technologies de réseau et de services analytiques avancés de données pour les industries de l'eau, de l'électricité et du gaz. La société a installé plus de 80 millions de compteurs dans le monde, et sa technologie de réseau de communications FlexNet®utilise un spectre sous licence aux États-Unis et dans d'autres régions du monde, et fournit des solutions de connectivités sécurisées compatibles avec des multiples applications.
Sensus a généré 837 millions de dollars en revenus ajustés et 159 millions de dollars en bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (BAIIDA/EBITDA) durant l'exercice 2016, qui s'est terminé le 31 mars 2016. Le prix de rachat de 1,7 milliard de dollars est équivalent à 10,7 fois l'EBITDA ajusté de l'exercice 2016 de Sensus. Xylem prévoit au moins 50 millions de dollars en synergies annuelles de coûts, qui devraient essentiellement être réalisées dans les trois ans après la clôture, avec en toile de fond le renforcement de l'approvisionnement mondial de Xylem et ses initiatives d'amélioration continue dans ce secteur, avec un potentiel important de synergies de revenus supplémentaires. La transaction devrait être relutive sur le bénéfice ajusté 2017 de Xylem.
« L'acquisition de Sensus représentera un atout stratégique majeur pour accélérer notre capacité à livrer des solutions de systèmes intelligents à nos clients des secteurs de l'eau et de l'énergie, pour poser les bases de la croissance future et créer une véritable valeur pour nos actionnaires », déclare Patrick Decker, président et CEO de Xylem. « Cela représente une étape importante dans notre stratégie d'adaptation du portefeuille de solutions Xylem aux innovations technologiques. La combinaison entre les marques et produits de renommée mondiale de Xylem et les technologies intelligentes pionnières de Sensus permettra de mieux répondre aux besoins en constante évolution de nos clients, notamment en matière d'efficience énergétique, de conservation de l'eau et de réduction des coûts des cycles de vie.
« Sensus dispose d'un portefeuille très large de compteurs et se positionne favorablement dans le segment de l'infrastructure de comptage avancée (ICA) », ajoute M. Decker. « Le segment ICA connaît une croissance presque deux fois plus rapide que le secteur global du comptage. Cette croissance vient en partie de la réglementation en vigueur et de la demande des clients pour des données en temps réel et la réduction coûts opérationnels. Nos relations avec notre vaste clientèle permettront d'élargir la portée des produits et des technologies de Sensus, tout spécialement dans les marchés émergents. Une fois l'acquisition finalisée, nous prévoyons une croissance plus rapide et une rentabilité accrue pour Xylem. »
« Cette acquisition permettra également de faire avancer notre stratégie d'innovation telle que nous l'avons présentée lors de l'Investor Day, l'année passée. En associant la technologie avancée et l'expertise R&D des deux entreprises, nous planifions sur une accélération de la livraison de solutions innovantes à nos clients, tout particulièrement dans le domaine des solutions analytiques avancées dans les secteurs de l'eau, des eaux usées et de l'eau en extérieur. La plateforme réseau de Sensus, FlexNet®, est compatible avec de nombreux produits connectés de Xylem et permet une pénétration sur les marchés connexes de l'Internet des objets. Nous voyons également des opportunités naturelles pour élargir la plateforme analytique avancée de données aux produits Xylem, ce qui fournira une visibilité accrue à nos clients. Ces deux plateformes représentent les bases pour des opportunités de croissance organique et inorganique », souligne M. Decker.
En plus de sa solide présence dans la gestion intelligente de l'eau, Sensus génère approximativement 24 pour cent de ses revenus à partir de services publics d'électricité et de gaz. Le taux de croissance projeté des compteurs intelligents, tout particulièrement le segment ICA, est encore plus élevé que pour l'eau, et Sensus est bien positionné pour saisir cette croissance avec ses solutions en réseau.
Et M. Decker de conclure en ces termes : « Nous sommes ravis d'avoir la chance de pouvoir compter les capacités de premier ordre de Sensus. En tant que société fusionnée, nous pourrons proposer à nos clients des solutions encore plus intéressantes qui apporteront un atout majeur à leurs activités et créeront une valeur ajoutée significative pour nos actionnaires. »
« Xylem est une société très respectée et nous sommes persuadés qu'ensemble nous aurons les ressources et la taille nécessaires pour continuer de mettre au point des technologies différenciées et proposer des solutions innovantes à nos clients dans le monde entier. Nous nous réjouissons à l'idée de travailler avec l'équipe de Xylem afin de garantir une transition fluide et finaliser l'acquisition le plus rapidement possible. », indique Randy Bays, président de Sensus.
Parlant au nom du conseil d'administration de Xylem, le directeur général Markos I. Tambakeras ajoute quant à lui : « Il s'agit d'une excellente transaction et nous sommes ravis de la combinaison future de ces deux entreprises. Nous faisons entièrement confiance en l'équipe de direction pour réaliser une intégration fluide et optimiser significativement la valeur pour les actionnaires. »
Sensus emploie environ 3 300 personnes et dispose d'une présence aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Slovaquie et en Chine. Environ 70 pour cent des revenus 2016 de Sensus proviennent des États-Unis.
Xylem financera la transaction entièrement au comptant avec le déploiement d'environ 400 millions de dollars de liquidités se trouvant hors États-Unis, des facilités de crédit nouvelles ou existantes, et une combinaison de dette à court et long terme. Aucune modification n'est prévue pour les perspectives de revenus ajustées de Xylem pour l'exercice 2016. Xylem prévoit de maintenir les paiements des dividendes trimestriels aux actionnaires.
La transaction est sujette aux conditions de clôture usuelles et à examen réglementaire, y compris l'accord de la Federal Communications Commission pour le transfert de certaines licences de spectre. La transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016.
Des informations supplémentaires sur l'accord définitif de Xylem pour l'acquisition de Sensus et sur le rapprochement des éléments non conformes aux PCGR sont disponibles à l'adresse http://investors.xyleminc.com.
Conseillers
La société Lazard intervient en qualité de conseiller financier et Gibson, Dunn & Crutcher LLP en qualité de conseiller juridique de Xylem. Credit Suisse et Goldman, Sachs & Co. interviennent en qualité de conseillers financiers et Mayer Brown LLP en qualité de conseiller juridique de Sensus.
Téléconférence/Webcast
L'équipe de direction de Xylem organise une téléconférence avec les investisseurs au sujet de l'acquisition proposée de Sensus le lundi 15 août à 8h30 (ET). Pour participer à la téléconférence, veuillez composer le (973) 935-2945 (ID #65483412) ou visiter la page http://investors.xyleminc.com.
Un enregistrement de la téléconférence sera disponible à l'adresse http://investors.xyleminc.com et par téléphone jusqu'à 23h30 (ET) le lundi 29 août 2016. L'enregistrement téléphonique pourra être écouté en composant le (800) 585-8367 ou le (404) 537-3406 (ID #65483412).
À propos de Xylem
Xylem (XYL) est un fournisseur mondial de technologies pour l'eau, permettant à ses clients de transporter, traiter, tester et utiliser efficacement l'eau dans les services publics, résidentiels et commerciaux ainsi que dans les environnements industriels et agricoles. La société est présente dans plus de 150 pays par le biais d'un certain nombre de marques de produits de premier plan, et ses collaborateurs apportent une large expertise des applications avec une attention particulière sur la recherche de solutions locales aux problèmes les plus difficiles de la planète en matière d'eau et d'eaux usées. Le siège de Xylem se trouve à Rye Brook, dans l'État de New York. En 2015, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 3,7 milliards de dollars et emploie 12 500 personnes à travers le monde. Xylem figure depuis quatre ans au DJSI (Dow Jones Sustainability Index) Amérique du Nord, l'indice de durabilité mesurant les meilleures pratiques des entreprises en matière de durabilité dans le monde entier et, depuis 2013, la société satisfait aux conditions requises pour figurer sur la série d'indices FTSE4Good.
Le nom Xylem vient du grec classique et désigne le tissu transportant l’eau dans les plantes, soulignant l’efficacité technique de notre activité dans le domaine de l’eau en la reliant avec le meilleur moyen de transport de l’eau qui existe, à savoir celui qui est présent dans la nature. Pour de plus amples informations, veuillez consulter notre sitewww.xylem.com.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs. Par leur nature, les énoncés prospectifs concernent des sujets qui peuvent être, à des degrés divers, aléatoires. Ces énoncés se distinguent généralement par l'utilisation de termes comme « anticiper », « estimer », « prévoir », « projeter », « escompter », « planifier », « penser », « cibler », ainsi que d'autres expressions semblables ou formes verbales au futur ou au conditionnel, et n'ont généralement pas de caractère historique. Toutefois, l'absence de termes ou expressions similaires ne signifie pas qu'il ne s'agit pas d'un énoncé prospectif.
Ces énoncés prospectifs comprennent des déclarations concernant la capitalisation de Xylem Inc. (la « Société »), la restructuration et le réalignement de la Société, des plans stratégiques et/ou des acquisitions à venir, ainsi que d'autres déclarations décrivant la stratégie commerciale de la Société, ses perspectives, objectifs, plans et intentions. L'ensemble des déclarations relatives à la performance opérationnelle ou financière, aux événements ou développements que nous prévoyons ou anticipons pour l'avenir (y compris les énoncés concernant les commandes, les revenus, les marges opérationnelles et la croissance du bénéfice par action, les énoncés concernant les acquisitions potentielles ou prévues d'actifs ou d'actions d'une société cible, ainsi que les énoncés exprimant des points de vue généraux sur les résultats opérationnels futurs) constitue des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs supposent des risques, incertitudes et autres facteurs importants, connus et inconnus, qui pourraient faire que les résultats réels diffèrent de manière significative de ceux exprimés, sous-entendus ou déduits de façon raisonnable dans ou à partir de tels énoncés prospectifs. L'exécution de toute transaction décrite dans le présent communiqué de presse est sujette à certaines conditions devant être remplies en vertu de la documentation régissant ladite transaction. Rien ne garantit que lesdites conditions seront remplies.
Les facteurs pouvant provoquer une différence significative entre les résultats réels et anticipés sont : les risques économiques, politiques et autres associés à nos activités internationales, y compris les actions militaires, les sanctions économiques ou les embargos commerciaux pouvant affecter les marchés clients, et le non-respect des lois, y compris les lois sur les pratiques de corruption à l'étranger, les lois sur les exportations et les importations et les lois sur la concurrence ; la possibilité d'annulations ou de retards des commandes clients dans notre carnet de commandes ; notre exposition aux fluctuations des taux de change des devises étrangères ; la pression concurrentielle et tarifaire dans les marchés où nous sommes présents ; la solidité des marchés immobiliers et connexes ; la capacité à conserver et attirer des membres stratégiques de direction ; notre relation avec nos partenaires de distribution et leur performance propre ; notre capacité à identifier, finaliser et intégrer des acquisitions avec succès ; des actions néfastes ou imprévues ou des omissions provenant d'autorités de réglementation ou gouvernementales, notamment le refus par des organismes tels que la FTC, le DOJ, la SEC ou la FCC d'approuver, en totalité ou en partie, certaines de nos transactions ou acquisitions planifiées ; notre capacité à emprunter ou refinancer notre endettement existant et la disponibilité de liquidité suffisante pour répondre à nos besoins ; des variations des écarts d'acquisitions ou la valeur des actifs incorporels ; les risques relatifs aux défauts de produit, la responsabilité du produit et les rappels ; les enquêtes gouvernementales ; les violations de la sécurité et autres perturbations de nos systèmes de technologie de l'information ; litiges et passifs éventuels ; et les autres facteurs stipulés à l'article 1A de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année se terminant au 31 décembre 2015, et ceux décrits périodiquement dans les rapports ultérieurs déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Les énoncés prospectifs formulés dans le présent document sont basés sur les informations dont dispose la Société à l'heure actuelle. L'entreprise ne s'engage en rien à actualiser ou à réviser les énoncés prospectifs à la suite de nouvelles informations, événements futurs ou autres, sauf lorsque la loi l'exige.
Mesures non conformes aux PCGR
La direction analyse les indicateurs de performance clés, notamment les revenus, marges brutes, résultats et marges d'exploitation sectoriel, la croissance des commandes, le flux de trésorerie disponible, le fonds de roulement, le carnet de commandes et autres. De plus, nous considérons certaines mesures non conformes aux PCGR (ou « ajustées ») comme utiles pour l'équipe de direction et les investisseurs au moment d'évaluer notre performance opérationnelle pour les périodes présentées, ainsi que nos activités en cours, la liquidité et la gestion des actifs. Ces informations peuvent aider les investisseurs à analyser notre performance financière et mesurer notre capacité à générer du capital à déployer pour des alternatives ou initiatives stratégiques, notamment les versements de dividendes, les rachats de titres et le remboursement des dettes. Toutefois, sauf en ce qui concerne le total des revenus, nous ne faisons qu'élaborer une orientation sur base d'éléments non conformes aux PCGR et ne fournissons pas de rapprochement des mesures prospectives avec les PCGR en raison de la difficulté inhérente à prévoir certains montants à inclure dans les bénéfices conformes au PCGR, comme par exemple les frais liés à une intégration et une acquisition, les charges spéciales et les éléments spéciaux liés à l'impôt. Ces indicateurs ajustés correspondent à la vision d'entreprise de notre équipe de direction et sont utilisés pour prendre des décisions financières, opérationnelles et de planification. Ces indicateurs ne sont toutefois pas des mesures de notre performance financière conformes aux PCGR et ne doivent pas être considérés comme des mesures se substituant aux revenus, résultat d'exploitation, résultat net, bénéfice par action (de base et dilué) ou le net au comptant provenant d'activités d'exploitation telles que déterminées en conformité avec les PCGR. Nous considérons les mesures non conformes aux PCGR suivantes, qui peuvent ne pas être comparables aux mesures portant le même intitulé dans les rapports d'autres sociétés, comme étant des indicateurs clés de performance :
« Revenus ajustés » définis comme les revenus, ajustés pour exclure l'impact des revenus reportés non monétaires reconnus.
« EBITDA » défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements, et rémunération en actions.« EBITDA ajusté » reflétant les ajustements apportés à l'EBITDA de manière à exclure l'impact des revenus non monétaires ainsi que la reprise de provision de garantie produit, les coûts de restructuration et réalignement, les frais de gestion et les charges exceptionnelles.
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Rapprochement des éléments non
PCGR de Sensus Worldwide Limited*
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Revenus ajustés, EBITDA et EBITDA
ajusté
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(en millions $)
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Exercice terminé le 31/3/2016
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Rapprochement des revenus ajustés :
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Revenus PCGR
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861
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Revenus reportés non monétaires
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(24
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)
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Revenus ajustés
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837
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Rapprochement EBITDA et EBITDA ajusté :
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Résultat avant impôt PCGR
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99
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Intérêts débiteurs (résultat), nets
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37
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Dépréciation
|
22
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Amortissement
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34
|
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EBITDA
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192
|
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Revenus reportés non monétaires
|
(24
|
)
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|
Reprise de provision de garantie produit
|
(27
|
)
|
|
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|
Coûts de restructuration et réalignement
|
7
|
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|
|
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Frais de gestion
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6
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|
Charges exceptionnelles
|
5
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EBITDA ajusté
|
159
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Marge d'EBITDA ajusté
|
19,0
|
%
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* Montants des revenus et du résultat PCGR des états financiers vérifiés de Sensus au 31/3/2016
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
Contacts
Xylem Inc.
Médias :
Kelly McAndrew +1 914-323-5969
Kelly.McAndrew@xyleminc.com
Investisseurs :
Phil DeSousa, +1 914-323-5930
Phil.DeSousa@xyleminc.com
Permalink: http://www.me-newswire.net/news/18476/fr
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